SPY 분석
미장을 대표할 수 있는 ETF를 뽑자면 QQQ와 SPY를 꼽을 수 있습니다. 두 지수는 모두 나스닥을 추종하며, QQQ는 미국 나스닥 상위 100 여 개의 기업을, SPY는 상위 500 여 개의 기업을 추종하고 있습니다.
아래 글은 2021년 12월 18일 기준으로 작성되었습니다.
- SPY의 명칭은 SPDR® S&P 500® ETF Trust으로, S&P500 지수를 추종합니다.
- 투자는 미국 증권거래소 상장 모든 미국 기업 중 시가총액을 기준으로 상위 500개 기업에 투자합니다. 또한 시가총액 비중으로 편입비중을 산정합니다.
- 연 4회, 매 분기 (3,6,9,12월) 배당을 지급합니다. 시가배당률 1.21%입니다.
- 1993년 1월 29일 출시되어 닷컴버블, 서브프라임, 코로나폭락 모두 겪은 검증된 ETF입니다.
초기 10,000달러 투자금으로 최종 53,572달러가 되어 435.72%의 수익률을 보였습니다.
아래는 Portfolio Visualizer로 계산한 수치입니다. QQQ와 직접 비교를 위해, 1999년 3월부터 월 단위 기준으로 비교를 하였습니다.
(1999.03 ~ 2021.11)
초기 $10,000를 투자 후 거치했을 때, 아래와 같습니다.
| 포트폴리오 | 초기 잔고 | 최종 잔고 | 최고의 해 | 최악의 해 | 전고점 대비 최저점 |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | $10,000 | $53,572 | 32.31% | -36.81% | -50.80% |
수익률과 폭락 분석은 아래와 같습니다. (1999.03 ~ 2021.11)
| Name | 전체 수익률 (Total return) | ||||||
| 3개월 | 올해 | 1년 | |||||
| SPDR S&P 500 ETF Trust | 1.21% | 23.05% | 27.61% | ||||
| Name |
연평균 수익률 (Annualized Return) | |||
| 3년 | 5년 | 10년 | 기간 전체 | |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | 20.35% | 17.77% | 16.05% | 7.69% |
| 기간 | 시작 | 끝 | SPDR S&P 500 ETF Trust |
| 닷컴 버블 (Dotcom Crash) | 2000.3 | 2002.10 | -44.71% |
| 서브프라임 위기 (Subprime Crisis) | 2007.11 | 2009.3 | -50.80% |
| 코로나 폭락 (COVID-19 Start) | 2020.1 | 2020.3 | -19.43% |
| 시작 | 끝 | 기간 | 저점에서 회복 | 전고점부터 회복 | 하락 비율 |
| 2007.11 | 2009.2 | 1년 4개월 | 3년 1개월 | 4년 5개월 | -50.80% |
| 2000.9 | 2002.9 | 2년 1개월 | 4년 2개월 | 6년 3개월 | -44.71% |
| 2020.1 | 2020.3 | 3개월 | 4개월 | 7개월 | -19.43% |
지난 22년 정도를 비교 해 보면, 수익률은 연평균 7.69%의 퍼포먼스를 보이고 있습니다.
평소 머릿 속에 있던 SPY 수익률보다는 확실히 적은 느낌이 드네요. 비교적 기술주에 집중 투자하고 있지 않아 닷컴버블을 QQQ보다 비교적 빠르게 극복한 것을 볼 수 있습니다. 그래도 6년 3개월...
아래는 섹터 분산 비율과 투자 비중 상위 10개 기업 리스트입니다.
| 섹터 | 비중 |
| IT | 28.88% |
| 헬스케어(Health Care) | 13.29% |
| 임의소비재 (Consumer Discretionary) | 12.37% |
| 통신 (Communication Services) | 10.28% |
| 산업주 (Industrials) | 7.81% |
| 금융 (Financials) | 11.00% |
| 필수소비재 (Consumer Staples) | 5.91% |
| 에너지 (Energy) | 2.70% |
| 부동산 (Real Estate) | 2.70% |
| 원자재 (Materials) | 2.56% |
| 유틸리티 | 2.50% |
| Ticker | 회사 | 비중 |
| AAPL | Apple Inc | 6.82% |
| MSFT | Microsoft Corp | 6.16% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 3.71% |
| GOOGL | Alphbet Inc | 2.19% |
| GOOG | Alphbet Inc | 2.06% |
| FB | Meta Platforms Inc | 2.01% |
| TSLA | Tesla Inc | 1.90% |
| NVDA | NVIDIA Corp | 1.78% |
| BRKb | Berkshire Hathaway INC. | 1.40% |
| JPM | JPMorgan Chase & Co. | 1.21% |
QQQ 분석
- QQQ의 명칭은 Invesco QQQ Trust으로, 미국 나스닥100을 추종합니다.
- 나스닥에서 시가총액을 기준으로 상위 100개 기업에 투자합니다.
- 성장주 투자 특징을 가지고 있습니다.
- 연 4회, 매 분기 (3,6,9,12월) 배당을 지급합니다. 시가배당률 0.46%입니다.
- 1999년 3월 10일 출시되어 닷컴버블, 서브프라임, 코로나 폭락 모두 겪은 검증된 ETF입니다.
초기 10,000달러 투자금으로 최종 86,555달러가 되어 765.55%의 수익률을 보였습니다.
아래는 Portfolio Visualizer로 계산한 수치입니다. 1999년 3월부터 월 단위 기준으로 비교를 하였습니다. (1999.03 ~ 2021.11)
초기 $10,000를 투자 후 거치했을 때, 아래와 같습니다.
| 포트폴리오 | 초기 잔고 | 최종 잔고 | |||
| Invesco QQQ Trust | $10,000 | $86,555 | |||
| 포트폴리오 | 최고의 해 | 최악의 해 | 전고점 대비 최저점 |
| Invesco QQQ Trust | 74.15% | -41.73% | -81.08% |
수익률과 폭락 분석은 아래와 같습니다. (1999.03 ~ 2021.11)
| Name | 전체 수익률 (Total return) | ||||||
| 3개월 | 올해 | 1년 | |||||
| Invesco QQQ Trust | 3.77% | 25.97% | 32.14% | ||||
| Name | 연평균 수익률 (Annualized Return) | |||
| 3년 | 5년 | 10년 | 기간전체 | |
| Invesco QQQ Trust | 33.38% | 28.34% | 22.67% | 9.99% |
| 기간 | 시작 | 끝 | Invesco QQQ Trust |
| 닷컴 버블 (Dotcom Crash) | 2000.3 | 2002.10 | -81.08% |
| 서브프라임 위기 (Subprime Crisis) | 2007.11 | 2009.3 | -49.74% |
| 코로나 폭락 (COVID-19 Start) | 2020.1 | 2020.3 | -12.90% |
| 시작 | 끝 | 기간 | 저점에서 회복 | 전고점부터 회복 | 비율 |
| 2000.4 | 2002.9 | 2년 6개월 | 12년 1개월 | 14년 7개월 | -81.08% |
| 2018.9 | 2018.12 | 4개월 | 4개월 | 8개월 | -16.96% |
| 2020.2 | 2020.3 | 2개월 | 1개월 | 3개월 | -12.90% |
지난 22년 정도를 비교 해 보면, 수익률은 연평균 9.99%의 퍼포먼스를 보이고 있습니다.
SPY에 비교해서 확실한 수익률을 보이고 있습니다.
기술주에 집중 투자된 만큼 닷컴버블에서 -81.08%라는 대참사를 기록했고, 전고점부터 회복까지 14년 7개월이라는 오랜 기간이 필요하였습니다.
아래는 섹터 분산 비율과 투자 비중 상위 10개 기업 리스트입니다.
| 섹터 | 비중 |
| IT | 50.63% |
| 통신 (Communication Services) | 18.69% |
| 임의소비재 (Consumer Discretionary) | 16.06% |
| 헬스케어(Health Care) | 5.84% |
| 필수소비재 (Consumer Staples) | 5.14% |
| 산업주 (Industrials) | 2.74% |
| 유틸리티 | 0.90% |
| Ticker | 회사 | 비중 |
| AAPL | Apple Inc | 11.59% |
| MSFT | Microsoft Corp | 10.04% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 7.12% |
| FB | Meta Platforms Inc | 4.88% |
| NVDA | NVIDIA Corp | 4.04% |
| TSLA | Tesla Inc | 3.87% |
| GOOG | Alphbet Inc | 3.75% |
| GOOGL | Alphbet Inc | 3.52% |
| ADBE | Adobe Inc | 1.81% |
| AVGO | Broadcom Inc | 1.79% |
결론
제 개인적인 성향에 맞추자면 목돈을 거치식으로 운용해야 해서 안정적으로 관리한다면 한다면 SPY, 비교적 높은 수익률 또는 적립식으로 투자하면 QQQ가 적합합니다.
- 섹터 분산이 여러 산업으로 되어있고 실제로 체감으로도 변동이 작다고 느낄 수 있는 SPY가 적합한 투자가 될 것으로 생각됩니다.
- 월급 등을 적립하면서 투자해야 한다면 QQQ에 주기적으로 투자하여 수익률을 내고 적립 금액이 모이면 SPY 또는 다른 헷지 수단으로 리밸런싱 하여 관리하는 것도 리스크 관리에 도움이 될 것 같습니다.
QQQ가 닷컴버블 전고점에서 회복기간까지 14년 7개월이 걸렸다는 점을 생각하고, 투자금액과 투자 금액의 소스(대출 등등)를 구별하여 리스크 관리가 반드시 필요할 것 같습니다.
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